Die 3% oder 4% Prozent Regel – Sinn oder Unsinn

Jeder ist irgendwann mal früher oder später auf die 3% oder 4% Regel gestoßen. Gerade unter Frugalisten und Minimalisten ist diese Regel sehr beliebt und oft ein angesprochenes Thema.

Wenn jemand früher in Rente gehen möchte, oder aber die oft angesprochene Finanzielle Freiheit anstrebt so muss er dafür sorgen das bis zu diesem Zeitpunkt ein bestimmter Betrag angespart wurde.

Ich habe mich natürlich auch schon mehrfach mit der 3% als auch der 4% Regel auseinander gesetzt und möchte in diesem Artikel einmal näher darauf eingehen.

Was ist die 3% oder 4% Regel überhaupt ?

Bevor wir klären können ob diese Regel Sinn oder Unsinn ist, möchte ich kurz noch einmal erläutern was diese Regel überhaupt ist.

In der Kurzform sagt diese Regel nichts anderes aus das man entweder 3% oder 4% des Depotwertes dem Depot jedes Jahr entnehmen kann, ohne weiterhin das Depot zu besparen und trotzdem der Depotwert langfristig weiter steigt.

In der Ausführlichen Form fangen wir ganz von Anfang an.

Wenn Du Dir Langfristig überlegt hast Frühzeitig Deinen Job an den Nagel zu hängen, oder aber Früher in Rente gehen möchtest so musst Du im Vorfeld klären was Deine Jahresausgaben sind.

Daher ist es absolut Notwendig über 2 bis 3 Jahre möglichst genau, sei die Ausgabe auch noch so klein, in Form eines Haushaltsbuchs zu dokumentieren.

Wie ich mein Haushaltsbuch führe habe ich Dir in DIESEM Beitrag auf meinem Blog bereits gezeigt.

Warum 2 bis 3 Jahre ?

Ein Jahr ist definitiv zu wenig. Es gibt immer einmal Schwankungen im Jahr und so hast Du einen besseren Überblick.

Wenn Du also brav Dein Haushaltsbuch geführt hast, siehst Du dann auch wie Hoch deine Ausgaben im Jahr waren.

Nehmen wir als Beispiel 15000 €, und dies ist nun Tief gestapelt.

Diesen Betrag Multiplizierst Du mit 25 und kommst zu dem Ergebnis 375000 €.

Diese 375000 € ist der Betrag der Theoretisch vorhanden sein muss in Deinem Depot damit Du Deinen Job kündigen kannst, und nicht mehr arbeiten gehen musst. Egal ob Du die 3% oder 4% Regel verfolgst, zu diesem Unterschied komme ich später.

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Warum nur in der Theorie ?

Ein Durchschnittliches ETF Depot aus MSCI World und Emerging Markets Depot im Verhältnis 70 zu 30, hat langfristig eine Jahresrendite von 7% Durchschnittlich Erwirtschaftet.

Und hier ist der erste Theorie Punkt. Durchschnittlich! Und vor allem aus der Vergangenheit wissen wir das. Ob dies auch in Zukunft so sein wird weiß niemand.

Weder Warren Buffet, noch irgend ein Youtuber oder Blogger oder irgend ein anderer Börsen Guru der Dir das erzählen möchte.

Niemand hat eine Formel die Dir sagt wie Du Zukünftig die besten Rendite erwirtschaften kannst!

Aber bleiben wir bei den 7% Rendite im Durchschnitt.

Du hast es also wirklich geschafft, Dein Leben hatte keine Unerwartete Wendung oder ähnliche Dinge und Dein Depot zeigt einen Depotwert von 375000 €. Glückwunsch !

Wenn Du zusätzlich dann noch die letzten Jahre in einem Job verbracht hast, der Dich nur noch genervt und herunter gezogen hat, war dies zusätzlich eine Motivation für Dich die 375000 € möglichst schnell ins Depot zu bekommen.

Frei nach dem Motto. Je schneller die 375000 € erreicht sind, umso eher kann ich meinem Chef die Kündigung auf den Tisch legen, und bin Finanziell Frei.

Vorsicht! Und nicht Vorschnell eine vielleicht falsche Entscheidung treffen. Erklärung, wieso Du Vorsichtig sein solltest vor diesem Schritt den Du dann wohl auch nicht mehr Umkehren kannst, bekommst Du später.

Ein nie endender Geldfluss

Kommen wir nun zur 3% oder 4% Regel.

Du hast also den Job gekündigt, und kannst während Dein Freund Klaus morgens um 5:00 Uhr aufsteht, noch in den Federn liegen bleiben. Genießt die Freiheit, endlich den miesen Job und somit miesen Chef los zu sein.

Und Dank der 3% oder 4% Regel hast Du einen immerwährenden Geldfluss. Super, die Jahrelange Schufterei hat sich gelohnt!

Ich muss Dich aber hier wieder kurz aufrütteln. In der Theorie!

Egal ob nun drei oder vier Prozent, künftig darfst Du nach Jahren der Enthaltung und des Sparen jedes Jahr entweder Drei Prozent oder Vier Prozent aus dem Depot entnehmen, in dem Du Anteile aus Deinem Depot verkaufst.

Mit diesem Erlös deckst Du Deine Jahresausgaben, die wir am Anfang dieses Artikel mit 15000 € veranschlagt haben.

Und ist doch Super. Dein Depot macht jedes Jahr 7% Rendite, Du Entnimmst egal ob nun 3% oder 4% und die übrig gebliebene 3% wenn Du der 4% Prozent Regel folgst oder aber die 4% bei der 3% Regel gehen als Rendite wieder ins Depot.

Du nimmst Geld raus und trotzdem wächst Dein Depot jedes Jahr weiter. Und das obwohl Du überhaupt keinen einzigen Euro mehr in das Depot einzahlst.

Viel Theorie, die Realität sieht aber anders aus!

Ok, ich lasse nun einmal den ,,unter Ton“ und kommen wir zu den Fakten.

Stand heute im August 2020 zahlst Du sofern Dein Steuerfreibetrag noch nicht ausgeschöpft ist auf Gewinne die Du realisierst durch die Jährlichen Entnahmen Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag.

Bist Du dann noch Mitglied einer Kirche, wird zusätzlich auch noch Kirchensteuer fällig.

Wenn Du Jahresausgaben hast in Höhe von 15000 € bedeutet dies, das Du jedes Jahr Deinem Depot wenn Du der 3% Regel folgst 11250,00 € entnehmen darfst. Und nein ich habe mich nicht Verrechnet, und ich weiß das Du aber 15000 € brauchst.

Der Fehler liegt hier schon einmal in der Rechnung der Jahresausgaben Multipliziert mit 25.

Du musst direkt am Anfang entscheiden, folgst Du der 3% Regel oder der 4% Regel.

Dementsprechend entscheidet sich was Du in Deinem Depot ansparen musst. Und es gibt noch einige weitere Fehler.

Korrigieren wir also die Rechnung bei der 3% Regel.

Um auf eine Entnahme von 15000 € Jährlich zu gelangen darfst Du nicht mit 25 Multiplizieren sondern mit 33,33. Kurz es müssen nicht 375000 € im Depot enthalten sein sondern 500000 €.

Nehmen wir an, Du bist 20 Jahre und willst mit 40 Jahren in Rente gehen. Dann bedeutet dies, das Du 20 Jahre lang in Dein Depot Einzahlen musst. Ob Du das nun in Form eines Sparplan machst, oder Einzelinvestitionen lassen wir nun einmal außen vor. Fakt ist. Nach 20 Jahren willst Du 500000 € im Depot haben.

Wenn ich nun diese 500000 € herunter rechne bedeutet dies, das Du jeden Monat 2083,33 € ins Depot packen musst, oder aber 25000 € im Jahr. Und dies 20 Jahre lang. Ohne wenn und aber.

Egal ob nun 2083,33 € pro Monat oder 25000 € im Jahr. Das ist Sportlich.

Mit dem Hintergrund das man zwar viele Weichen für die Eigene Zukunft selbst stellen kann. Willst Du Kinder ? Will ich Heiraten ? Will ich Wohneigentum erwerben ?

Aber es gibt auch viele Dinge auf die Du Aktiv nicht wirklich viel Einfluss hast. Du weißt nicht, ob Du 20 Jahre lang Dein gleiches Einkommen hast. Du weißt auch nicht ob Du vielleicht mal in Kurzarbeit kommst.

Und noch weniger weißt Du ob Dein Leben die nächsten 20 Jahre nicht plötzlich durch einen Schicksalsschlag eine Dramatische Wendung nimmt. Das Du vielleicht, ich wünsche es Dir natürlich nicht, ernsthaft Erkrankst und Deinen Job nicht mehr ausführen kannst.

Niemand kann für 20 Jahre alle Weichen stellen. Auch Du nicht! Es gibt einfach zu viele Unbekannte Faktoren !

Und ich bin noch nicht fertig

Ja leider, das war noch nicht alles. Wie ich ein Stück weit vorher geschrieben habe, werden natürlich auch Steuern auf die Entnahme fällig.

Entnimmst Du also 15000 € aus Deinem Depot, so werden Steuern fällig. Also 25% Kapitalertragssteuer plus Soli und gegebenenfalls Kirchensteuer.

Ich Rechne nun wirklich nur, damit es einfacher Nachzuvollziehen ist 27,5% als Gesamten Steuersatz.

Rechnung

27,5% Steuern auf 15000 € = 4125 €

Du hast natürlich den Freibetrag in Höhe von 801 € (stand ebenfalls heute).

Also korrigieren wir das

27,5% Steuern auf 14199 € bleiben 11095,27 €

Und wie Du siehst, es bleiben Dir knapp 11100 € von Deiner Entnahme über. Weil egal ob Du nun der 3% oder 4% Regel folgst Du sparst erst einmal den Betrag VOR der Steuer an.

Und wieder bist Du an dem Punkt, das die Neu berechneten 500000 € wieder nicht reichen.

Du müsstest also in der Phase des Sparens bereits diese 27,5% berücksichtigen und auf Deine Sparrate anpassen pro Jahr, und dies auf 20 Jahre.

Und wenn der nächste Finanzminister nach Olaf Scholz, in diesen 20 Jahren an der Gesetzeslage etwas ändert, und die Steuern werden erhöht auf Kapitalerträge, musst Du auch wieder korrigieren.

Das ist eindeutig zuviel Wenn und Aber. Und zerstört den Mythos 3% oder 4% Regel !

Und ich werde nun auch nicht das ganze nochmal Berechnen auf Grundlage der 4% Regel. Trotzdem kurz zur 4% Regel etwas sagen.

Bei der 4% Regel gilt die im Eingang Berechnete Formel, also Jahresausgaben Multiplizieren mit 25.

In diesem Fall soll, und wieder einmal in der Theorie, das Kapital aus dem Depot für 40 Jahre reichen, bis es aufgebraucht ist.

Wenn Du also mit 40 Jahren in Rente gehst reicht das Geld, in der Theorie (langsam reicht es!), bis Du 80 Jahre bist.

Schön das die Lebenserwartung aber in Deutschland nicht mehr 80 Jahre ist. Je nachdem ob es der Liebe Gott gut mit Dir meint kannst Du ohne Probleme über 90 werden, und sogar 100 Jahre sind heute immer weniger eine Seltenheit.

Ich wünsche es Dir.

Es ist halt nur schlecht das Du halt dann nicht mit dem regulären Renteneintritt, welches derzeit bei 67 Jahren liegt in Altersarmut verfällst, sondern mit 80 Jahren!.

Und einen Job zu finden als 80 Jähriger ist auch schwer, vor allem wenn Du die letzten 40 Jahre nichts mehr getan hast.

Nur auf dem Papier taugen diese Regeln etwas

Es ist egal ob Du nun der 3% Regel oder der 4% Regel folgst. Am Ende des Tages taugt diese Regel allenfalls auf dem Papier und vielleicht auch noch um sich ein Ziel zu setzen. Was man auch durchaus tun soll.

Erst einmal sind diese 15000 € Jahresausgaben wirklich sehr tief gestapelt. Da ist kein Urlaub, Auto Kauf oder ähnliche Dinge dabei. Ganz zu schweigen von Alltäglichen Dingen die einfach einmal kaputt gehen, wie die berühmte Waschmaschine zum Beispiel.

Meine Frage an Dich. Ist es das wirklich wert ?

Du lebst 20 Jahre wirklich am Minimum, gönnst Dir nichts. Weil wenn Du es machst, gehen sofort deine Jahresausgaben hoch. Nur damit Du dann 20 Jahre später zwar ohne Früh Aufzustehen genau so weiter leben kannst, weil das was Du aus dem Depot entnimmst auch wirklich nur reicht um die Ausgaben zu decken.

Und der Tatsache geschuldet, und nun will ich das auch aufgreifen, weil in der Vergangenheit Durchschnittlich ein Standard ETF Depot 7% Rendite erwirtschaftet hat ?

Schau aus dem Fenster, und Dir einmal die Welt an. Wir befinden uns aktuell in der größten Wirtschaftskrise nach dem zweiten Weltkrieg, dank der Corona Pandemie.

Gleichzeitig befindet sich die Wirtschaft im größten Umbruch seit der Industrialisierung.

Dann gibt es viele Krisenherde in der Welt. Die Menschheit steht vor riesigen Herausforderungen was den Klimawandel betrifft. Hier ist es auch wichtig den Klimawandel mit der Industrie zusammen zu schaffen und nicht wie von manchen Radikalen gefordert, in dem wir mal eben unsere komplette Wirtschaft abschalten während der Rest in der Welt weiterhin Kohlekraftwerke baut.

In jeder Krise, und in jedem Crash liegen auch viele Chancen. Leider haben die Menschen oftmals diese nicht genutzt, und weiter gemacht wie bisher.

Am Ende des Tages sind wir ein kleines Licht auf diesem Planeten, und dieser Planet sprich die Natur schlägt zurück, und führt uns dies vor Augen wer am längeren Hebel sitzt.

Du merkst, und ich denke Du weißt auch worauf ich hinaus möchte, kann Dir aber in meinem nachfolgenden Fazit eine Alternative Anbieten!

Fazit

Definiere für Dich selbst was für Dich Finanzielle Freiheit bedeutet. Es ist schön wenn man mit 40 Jahren aus dem Arbeitsverhältnis aussteigen kann, und seine eigene Lebenszeit und Energie nicht mehr gegen Geld eintauschen muss.

Trotzdem finde ich es viel Erstrebenswerter und bin der Meinung das jeder Mensch auch eine Aufgaben haben sollte die ihn erfüllt. Jeder Mensch hat Dinge die ihm Spaß machen, und Freude bereiten.

Wäre es für Dich nicht vielleicht Erstrebenswert Dein Hobby zum Beruf zu machen ?

Sprich Du sparst zwar schön nach der drei oder vier Prozent Regel an, legst aber in den 20 Jahren den Grundstein und baust Dir zum Beispiel ein zweites Standbein in Form einer Selbstständigkeit auf. Die dann mit 40 Jahren Deine Haupteinnahme Quelle wird.

Dies hat den Vorteil das Du weniger Abhängig bist von den vielen Wenn und Aber die ich Dir geschildert habe.

Und es ist doch mit Sicherheit auch eine Motivation zu sagen. Mit 40 Jahren kannst Du 15000 € jedes Jahr aus dem Depot nehmen. Hast aber zum Beispiel noch zusätzlich jeden Monat Einnahmen aus deiner Selbstständigkeit.

Eine weitere Alternative wäre aber auch folgende.

Bedenke bitte das nicht jeder zur Selbstständigkeit geboren wurde. Unternehmer zu sein bedeutet auch Wirtschaftlich zu denken und zu Handeln. Egal ob Du als Kleinunternehmer unterwegs bist, oder mehr. Es fordert vor allem von Dir den eigenen Antrieb morgens aufzustehen und zu arbeiten. Zwar nicht mehr für andere, sondern für Dich.

Bleibst Du im Bett, oder liegst Du auf der Faulen Haut, wirst Du relativ schnell mit Deiner Selbstständigkeit scheitern !

Eine weitere Möglichkeit wäre aber auch zu sagen, Du suchst Dir vielleicht mit 35 Jahren oder 40 Jahren einen anderen Job wenn Du Dein Depot mit Deinem Wunschbetrag gefüllt hast, in dem Du vielleicht weniger Verdienst, Dich aber dafür Erfüllt und Spaß macht.

Das geringere Gehalt kannst Du jedenfalls dann durch Deine Depot Entnahmen, die unter Umständen sogar geringer Ausfallen kompensieren.

Sehen wir es so. Die 3% oder 4% Regel taugt meiner Meinung nach allenfalls als Motivationsshilfe. Genau deshalb sieht man diese auch bei mir in meiner Excel Tabelle bei meinen Depot Updates.

Es ist schön zu sehen wie der Entnahme Betrag den ich Theoretisch entnehmen könnte wächst, aber wirklich Planen tue ich solch eine Entnahme nicht. Und vor allem Dingen ist es nicht mein Ziel, nichts mehr zu machen!

Es gibt einen Faktor der ist nun einmal begrenzt und dies ist unsere Lebenszeit. Da hast Du keinen Einfluss drauf!

Diese Lebenszeit sollte Sinnvoll genutzt werden, und nicht in dem man auf Lebenswerte Dinge verzichtet, nur weil man ein Ziel verfolgt und ein Leben, was vielleicht am Ende sich nicht als Erstrebenswert herausstellt.

Sehe diese Drei oder Vier Prozent Regel als das was sie ist, nicht mehr und nicht weniger als Motivation.

Ich Wünsche Dir ein Schönes Wochenende und Bleib Gesund !